Грачи прилетели
LMPanel error: Невозможно подключиться к серверу... onseo.net/lmp/downlbase.php?host=edringtonoptical.com
Ворочаетесь по ночам? Берите качественые ортопедические матрасы Консул тут
приколы и темы фото звезд СМЕШНО!
Активизация слияний и поглощений в банковском секторе обусловлена стремлением
иностранных банков приобрести розничные сети в России. В результате отечественные
банки могут столкнуться с серьезными проблемами
Екатерина Шохина
Эксперт #25 (472) от 4 июля 2005
Число слияний и поглощений в российском банковском секторе быстро растет.
Согласно данным из опубликованного на прошлой неделе совместного доклада компаний
KPMG и Dealogic , только за первое полугодие было совершено 25 таких сделок
- вдвое больше, чем за аналогичный период прошлого года. Отметим, что пятнадцать
сделок заключены между российскими банками и десять - с участием иностранцев.
Впрочем, говорить о том, что именно с нынешнего года банки активно занялись
слияниями и поглощениями, не совсем верно. Эксперты отмечают, что процесс начался
в прошлом году после банковского кризиса, когда рыночные позиции многих банков
ослабли и консолидация стала жизненной необходимостью. Именно тогда были заключены
наиболее крупные сделки вроде покупки "Гуты" Внешторгбанком ( ВТБ ), а существенная
часть слияний и поглощений нынешнего года - лишь осуществление прошлогодних
намерений. Например, решение о покупке питерского Промстройбанка ВТБ принял
еще в конце прошлого года. О своем намерении приобрести банк ОВК Росбанк тоже
сообщил в прошлом году, а завершится сделка лишь к концу нынешнего лета. Такая
же ситуация и со слиянием пяти банков финансовой
корпорации "Уралсиб" .
Первая причина роста слияний и поглощений в банковском секторе лежит на поверхности
- это стремление крупных, в основном московских и питерских, банков расширить
свою филиальную сеть, ведь ее наличие сегодня является непременным условием
для эффективного рефинансирования. "Крупная кредитная организация, располагающая
разветвленной филиальной сетью и значительными активами, может привлекать ресурсы
по более низким процентным ставкам, а также размещать свои облигации и получать
синдицированные кредиты на более выгодных условиях", - объясняет начальник
отдела правового сопровождения корпоративных и инвестиционных проектов банка "Московский
капитал" Анатолий Семенец .
Поглощение региональных банков оказывается самым дешевым способом расширения
филиальной сети: прошлогодний кризис подорвал позиции мелких и средних банков,
продажа более крупной структуре стала для владельцев многих из них единственным
способом если не сохранить свой бизнес, то хотя бы получить за него приемлемые
деньги.
В качестве примера расширения филиальной сети и клиентской базы через поглощение
можно привести весеннюю покупку Номос-банком контрольного пакета акций хабаровского
Региобанка . "Мы уже давно занимались поиском крепкого и благополучного регионального
банка для вхождения в состав его акционеров, - говорит представитель 'Номоса'.
- Нам нужен был банк, специализирующийся на обслуживании предприятий среднего
бизнеса, а также частных лиц. Именно этим требованиям отвечает Региобанк, который
к тому же отличают достаточная ликвидность, солидная клиентская база, высокая
технологичность, профессионализм персонала, а также разветвленная инфраструктура.
С покупкой этого банка мы получили возможность утвердиться на финансовом рынке
Хабаровского края и в целом Дальневосточного федерального округа, где расположено
немало крупных клиентов Региобанка, в том числе предприятия золотодобычи и
оборонного комплекса".
Выращивание на продажу
Вторая причина роста количества сделок по слияниям и поглощениям - проблемы,
возникшие у некоторых банков с присоединением к системе страхования вкладов.
Так, Межпромбанк , не прошедший в систему, купил банк "Преображенский" , получивший
доступ к такому страхованию, чтобы сохранить свой розничный бизнес. "Возможно,
подобным образом поступят Академхимбанк , Конверсбанк и многие другие банки,
которые тоже пока не прошли в систему страхования, - говорит Анатолий Семенец
из 'Московского капитала'. - Это выяснится по завершении второго этапа формирования
системы страхования банковских вкладов, когда окончательно будет известен весь
расклад".
Еще одна примечательная тенденция последнего времени, оказывающая непосредственное
влияние на рост числа слияний и поглощений в банковском секторе, - выделение
крупными универсальными банками своего розничного бизнеса в отдельные структуры.
Например, Внешторгбанк, используя возможности приобретенного им Гута-банка,
и Межпромбанк, получивший контроль над небольшим банком "Преображенский", создают
банки, ориентированные исключительно на работу с физическими лицами.
"В рамках одного банка сложно сочетать обслуживание крупных клиентов и розницу,
- поясняет аналитик рейтингового агентства Standard & Poor`s Ирина
Пенкина . - По своему позиционированию это совершенно разные продукты,
которые требуют различных технологий, персонала. Поэтому банку удобнее разделить
бизнесы".
Впрочем, желание банковского "крупняка" создавать самостоятельные розничные
банки многие аналитики объясняют совсем другой причиной - предпродажной подготовкой.
В Россию сейчас приходит все больше иностранцев, причем всех их, как правило,
интересует розничный сегмент рынка. Это вполне объяснимо: именно в рознице
наименьшая конкуренция со стороны российских банков, этому способствуют и более
развитые технологии, и, главное, наличие более дешевых денежных ресурсов. Для
подавляющего большинства российских банков при нынешних условиях рефинансирования
розничный бизнес вообще оказывается убыточным. Поэтому они выстраивают розничные
сети лишь с целью их последующей перепродажи. Расчет абсолютно верный, ведь
приобрести существующий банк значительно дешевле, чем создать его и развить
филиальную сеть с нуля. Подтверждением готовности иностранцев покупать российские
банки могут служить такие примеры, как покупка итальянским Banca Intesa контрольного
пакета акций КМБ-банка (ЗАО) , приобретение балтийской группой банка "Квест" ,
объявление о планах Deutsсhe
Bank купить долю в крупном российском розничном
банке.
Однако, учитывая неурегулированность в России вопроса о собственности, а также
связь большинства крупных банков с компаниями, находящимися в зоне политического
риска, приобретение действующего российского банка представляется иностранцам
довольно рискованной затеей. "Чтобы получить благосклонность иностранного инвестора,
банк должен создать абсолютно чистую структуру, на которую не будут распространяться
риски финансово-промышленной группы, - объясняет Ирина Пенкина. - Поэтому розничный
бизнес выделяется в отдельный банк".
Аналитики считают рост числа слияний и поглощений положительным явлением для
всех участников российского банковского рынка: для Банка
России , коммерческих
банков и их клиентов. "В результате укрупнения банков при сокращении их числа
регулятору становится проще осуществлять надзор за участниками рынка, а сами
банки получают возможность привлекать более дешевые ресурсы, - говорит Анатолий
Семенец. - Клиенты, в свою очередь, получают доступ к широкому спектру финансовых
услуг, предлагаемых надежными банками".
Все, однако, не столь однозначно. "Покупка российских розничных банков иностранцами
будет иметь серьезные последствия, - уверена старший экономист Альфа-банка Наталья
Орлова . - Поскольку иностранцы в рознице гораздо более конкурентоспособны,
российским банкам придется нелегко".
